Auf den Wunsch einer Leserin, möchte ich euch heute die Analyse zu Netflix zeigen. Das Unternehmen ist der führende Anbieter in der Streaming Branche. Das Unternehmen hat bereits mehrere Krisen bewältigt und sich immer wieder neue Ideen einfallen lassen um nicht aus den Bahnen zu geraten. Gerade das Wachstum des Unternehmens macht es so bedeutet.
Die Historie: Ein kurzer Einblick
Netflix wurde 1997 von Read Hastings und Marc Randolph gegründet. Das Unternehmen ähnelte in den Anfangsjahren einer Online Videothek. Filme, Kassetten und DVDs wurden ausgeliehen und per Post zu geschickt. Ein interessantes Video zur Entstehung gibt es hier:
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Das Geschäftsmodell
Netflix bietet als Unternehmen den Streamingdienst die Möglichkeit Filme und Serien zu schauen. Diese Filme und Serien können von bekannten Filmproduzenten sein oder direkt von Netflix produziert sein.
Darüber hinaus können Nutzer auch Spiele von Netflix nutzen. Die Filme, Serien und Spiele stehen in verschiedene Genres und Sprachen zur Verfügung.
Netflix hat insgesamt laut dem Geschäftsbericht 2023 weltweit mehr als 260 Millionen zahlende Kunden. Das Unternehmen ist in mehr als 190 Ländern tätig. Ein Vorteil von Streamingdiensten zu dem herkömmlichen Fernsehen Programm ist, dass der Endkunde jederzeit, überall und wann dieser es möchte die Inhalte schauen kann.
Die Konsumenten erstellen sich einen Account. Hier bei gibt es verschiedene Abo Modelle aus denen man sich für einen Entscheiden kann. Dieses Abonnement kann jederzeit durch den Kunden gekündigt werden. Es besteht außerdem die Möglichkeit, den Account auf diversen Endgeräten aufzurufen und die Inhalte zu schauen.
Das Standard-Abo mit Werbung bietet Netflix erst seit einiger Zeit an. Netflix ging in den letzten Monat gegen das Account Sharing vor. Das bedeutet, dass ein Kunde jemand drittes aus einem anderen Haushalt seinen Account nicht mehr zur Verfügung stellen kann, wenn er diesem sein Passwort zur Verfügung stellt. Dadurch wurden zwar viele Kunden verärgert, dennoch bietet es für Netflix den Vorteil, dass neue Accounts erstellt werden müssen, wenn jemand Netflix nutzen möchte. Andernfalls kann man das Abo-Paket wechseln. Aus der Einnahmen Sicht, macht es einfach nur Sinn für Netflix. Daraus resultieren mehr neu Abo Zugänge.
Im letzten Quartal, also im zweiten Quartal dieses Jahres gewann Netflix acht Millionen Neukunden. Die Sperrung des Account Sharing hat also bis dato keinen Negativen Auswirkungen. Das Wachstum ist auch weiterhin vorhanden.
Wie in der Grafik zu erkennen ist, gelang es Netflix 2022 nicht neue Kunden hinzuzugewinnen. Die Netto Neukunden Gewinnung blieb aus.
Die Konkurrenz
Neben Disney+ und YouTube gibt es viele weitere Streamingdienste. Die meisten Streamingdienste zielen jedoch auf Serien und Filme ab. Hier eine Statistik von Statista die in Deutschland die beliebtesten Streaminganbieter aufzeigt:
Cybersecurity
Netflix ist für potenzielle Hackerattacken gefährdet. Das Unternehmen nutzt verschiedene Tools um gegen solche Angriffe gewappnet zu sein. In der Historie konnten angriffen und Schadsoftware abgeblockt werden. Der Vorstand erhält einmal jährlich einen Bericht über diverse Risikobewertungen, Strategien und anderen Cyberangelegenheiten. Dafür extra tätig ist ein Manager der die Sicherheit sowie den Datenschutz überwacht.
Die Zahlen
Netflix beschäftigt weltweit 13.000 Mitarbeiter
Der Umsatz setzt sich wie folgt zusammen:
Der größte Anteil entstammt aus den monatlichen Streaming Einnahmen. Der Umsatz beläuft sich hierbei bei 33.640.458.000 US-Dollar. Die Umsätze im DVD Bereich sind zukünftig nicht mehr zu beachten, da Netflix diesen Service eingestellt hat. Am 29.09.2023 wurde die letzte DVD per Post gesendet.
Die Umsätze nach Regionen teilen sich wie folgt auf:
Der größte Umsatzanteil machen die USA und Kanada hier wurden im letzten Geschäftsjahr im Streaming Bereich 14.873.783.000 US-Dollar umgesetzt. Das macht einen Anteil vom Gesamtumsatz in der Höhe von 44% aus. Mit zwölf Prozentpunkten weniger folgt die Region Europa, Mittlerer Osten und Afrika. Das Unternehmen erzielte im letzten Geschäftsjahr 10.556.487.000 US-Dollar. Latein Amerika folgt mit einem Umsatzanteil von 13% mit einem Umsatz von 4.446.461.000 US-Dollar. Zuletzt mit dem niedrigsten Wert gemessen am Gesamtumsatz beendet die Region Asien Pazifik mit einem Umsatz von 3.763.727.000 US-Dollar die Auflistung der Regionen.
Der Nettogewinn lag im Geschäftsjahr 2023 bei 5.407.990 Milliarden US-Dollar.
Die Finanzkennzahlen
WKN: 552484 ISIN: US64110L1061
Netflix zahlt keine Dividende. Im Geschäftsbericht 2023 verweist das Unternehmen zusätzlich daraufhin, dass es in der absehbaren Zukunft auch keine Dividenden ausgezahlt werden.
Der Streaming Gigant kaufte im letzten Geschäftsjahr Aktien zurück:
Bereits im Geschäftsjahr 2021 veröffentliche das Unternehmen, den Plan, für ein Rückkaufprogramm in der Höhe von fünf Milliarden US-Dollar eigener Aktien. Im September 2023 gab das Unternehmen bekannt in den kommenden Monaten weitere zehn Milliarden US-Dollar aufzuwenden um eigene Aktien zurückzuerwerben.
Das aktuelle KGV beträgt 50. In den letzten Jahren lag das KGV grundsätzlich immer höher. Außer im Jahr 2022 als Technologiewerte abgestraft wurden. Die Eigenkapitalquote weist einen Wert von 42,24% auf. Die Gesamtverbindlichkeiten entsprechen einen Wert von 28.143.679 Milliarden US-Dollar. Diese sollten in meinen Augen im Blick behalten werden. Da die Produktion von Serien und Filmen viel Geld verbrennt. Sollte aus solchen Gründen die Verbindlichkeiten in die Höhe schießen, sollte man dies kritisch betrachten. Auch wenn die Umsatzrendite im Geschäftsjahr 2023 mit 16% vollkommen in Ordnung ist. Die Nettoverschuldung liegt nach Abzügen der Cash Reserven bei 18.225.546 Milliarden US-Dollar. Die Kriegskasse ist mit 7.116.913 Milliarden US-Dollar gut gefüllt.
Der Nettoverschuldungsgrad liegt bei 202%. Ein Richtwert von 250% sollte in meinen Augen nicht überschritten werden.
Quellen
Bevor Netflix berühmt wurde… | KURZBIOGRAPHIE (youtube.com)
Netflix beendet seinen DVD-Service – mit einem Paukenschlag – Business Insider
umsatzrendite berechnen – Google Suche
Netflix, Inc. (NFLX) Bewertungskriterien und Finanzstatistiken (yahoo.com)